Gdzie ta pękająca bańka AI? Producent pamięci RAM i SSD z kosmicznie wysokimi wynikami
Firmy produkujące pamięć RAM i Flash NAND notują ostatnio szokująco wysokie przychody.
Inwestorzy oszaleli na punkcie spółki Micron Technology. Cena akcji tej firmy wzrosła o ok. 720% w ciągu ostatniego roku (i 260% w ciągu ostatnich 6 miesięcy), a kapitalizacja korporacji produkującej pamięć RAM i flash NAND przekroczyła już 1 bilion dolarów.
Micron wznosi się na fali ostatniego raportu finansowego, w którym firma wykazała kwartalne przychody na poziomie 41,46 mld dolarów (w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 35,85 mld dolarów). W kolejnym kwartale Micron spodziewa się jeszcze lepszych przychodów, na poziomie 50 mld dolarów. Byłby to prawie 5-krotny wzrost rok do roku, w porównaniu z analogicznym okresem 2025 r.
Nie chcę być tutaj nadmiernym pesymistą, ale Micron przedstawia przy tym niesamowicie lukratywne dla siebie prognozy na 2027 rok (w związku z ogromnymi zamówieniami). To skłania do wniosku, że komentatorzy tacy jak Moore's Law is Dead, którzy snują wizje o rychłym pęknięciu bańki spekulacyjnej AI, co ma spowodować radykalny spadek cen pamięci RAM, żyją chyba w alternatywnej rzeczywistości.
Niestety sytuacja wygląda w tym momencie tak, że Micron staje się nową NVIDIĄ poprzez gigantyczne zamówienia, jakie otrzymuje producent. Segment AI zamiast się schładzać, tylko się rozpędza i są to niestety fatalne informacje z punktu widzenia przeciętnego konsumenta, który liczy na to, że złoży niedługo PC, czy kupi konsolę nowej generacji, w miarę przyzwoitej kwocie. Pojawiają się już nawet głosy, że niedługo będziemy uznawać przesadzoną cenę Steam Machine za okazję, bo ceny komponentów PC mają dalej rosnąć.
Obecna sytuacja prawie na pewno bardzo wydłuży trwanie obecnej generacji kart graficznych i konsol (przynajmniej do 2028), o czym pisaliśmy tutaj.
